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विभिन्न प्रकार के निवेश और वे कैसे काम करते हैं

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फोटो: शटरस्टॉक

ज्यादातर लोगों ने स्टॉक और बॉन्ड के बारे में सुना है, लेकिन आपके पैसे का निवेश करने के कई अन्य तरीके हैं: म्युचुअल फंड, सीडी, रियल एस्टेट... सूची अंतहीन प्रतीत होती है। विभिन्न प्रकार के निवेश और वे कैसे काम करते हैं, इसके बारे में हमारी संदर्भ मार्गदर्शिका यहां दी गई है।


आपने शायद अपने निवेश से जुड़ी कुछ मुट्ठी भर शर्तें देखी हैं, लेकिन आइए यहां कुछ प्रमुख शर्तों की समीक्षा करें:

  • संपत्ति : एक संसाधन जिसका आप स्वामी हैं और मूल्य में वृद्धि की अपेक्षा करते हैं।
  • होल्डिंग्स: आपके निवेश पोर्टफोलियो में विशिष्ट संपत्तियां।
  • विभाग : आपके सभी निवेश, एक समूह के रूप में। अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने का अर्थ है विभिन्न प्रकार की संपत्तियों में निवेश करना।
  • परिसंपत्ति वर्ग : समान विशेषताओं वाली संपत्तियों का समूह। स्टॉक, बॉन्ड और कैश सभी एसेट क्लास हैं।

इन्वेस्टोपेडिया सभी विभिन्न प्रकार के निवेशों को विभाजित करता है ये बुनियादी श्रेणियां : आपके स्वामित्व वाले निवेश, ऋण निवेश और नकद समकक्ष। यहां बताया गया है कि इन तीन श्रेणियों में से प्रत्येक में विभिन्न निवेशों की तुलना कैसे की जाती है।

स्वामित्व निवेश

जब आप एक स्वामित्व निवेश खरीदते हैं, तो आप उस संपत्ति के स्वामी होते हैं।

स्वामित्व निवेश में शामिल हैं:


  • शेयरों : इसे इक्विटी या शेयर के रूप में भी जाना जाता है, एक स्टॉक आपको एक कंपनी और उसके मुनाफे में हिस्सेदारी देता है। मूल रूप से, आपको एक सार्वजनिक कंपनी का आंशिक स्वामित्व प्राप्त होता है।
  • रियल एस्टेट: आपके द्वारा खरीदी गई कोई भी अचल संपत्ति और फिर किराए पर देना या फिर से बेचना एक स्वामित्व निवेश है।
  • कीमती वस्तुएँ: कीमती धातुओं, कला, संग्रहणीय वस्तुओं आदि को एक स्वामित्व-प्रकार का निवेश माना जा सकता है यदि इरादा उन्हें लाभ के लिए पुनर्विक्रय करना है। वे एक अलग श्रेणी, 'विकल्प' के अंतर्गत भी आते हैं। उस पर और बाद में।
  • व्यवसाय : अपना खुद का व्यवसाय शुरू करने के लिए पैसा या समय लगाना - एक उत्पाद या सेवा जो लाभ कमाने के लिए है - एक अन्य प्रकार का स्वामित्व निवेश है।

उधार निवेश

उधार निवेश वे ऋण हैं जिन्हें आप चुकाने की उम्मीद में खरीदते हैं। आप एक बैंक की तरह हैं। आम तौर पर, ये कम जोखिम वाले, कम इनाम वाले निवेश होते हैं। इसका मतलब है कि उन्हें एक सुरक्षित निवेश माना जाता है, और आप उन पर ज्यादा पैसा नहीं कमाते हैं।

  • बांड: 'बॉन्ड' किसी भी प्रकार के ऋण निवेश के लिए एक व्यापक शब्द है। जब आप एक बांड खरीदते हैं, तो आप एक संस्था (उदाहरण के लिए एक निगम या सरकार) को पैसा उधार देते हैं और वे आपको एक निश्चित अवधि में एक निश्चित ब्याज दर के साथ वापस भुगतान करते हैं।
  • सीडी: एक सीडी, या जमा प्रमाणपत्र, आपके पैसे के बदले बैंक द्वारा जारी किया गया एक वचन पत्र है। आपने शायद अपने बैंक ऑफर को देखा होगा। वे एक प्रकार के बचत खाते हैं, लेकिन वे थोड़े अलग हैं। किसी भी समय अपना पैसा निकालने के बजाय, आप इसे एक निर्धारित अवधि के लिए खाते में रखने के लिए प्रतिबद्ध होते हैं। बदले में, आप कितने समय के लिए अपने पैसे अकेले छोड़ देते हैं, इसके आधार पर बैंक आपको उच्च ब्याज दर की पेशकश करेगा।
  • बचत खाते: इस सामान्य प्रकार के बैंक खाते को एक उधार निवेश भी माना जा सकता है, यदि आप इसके बारे में सोचते हैं: आप अपना पैसा उस बैंक को दे रहे हैं जो इसे ऋण देता है। लेकिन आमतौर पर आपका रिटर्न काफी कम (मुद्रास्फीति दर से कम) होता है, इसलिए ज्यादातर लोग इसे सही निवेश नहीं मानते हैं।
  • सलाह: टिप्स ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज हैं। ये यू.एस. ट्रेजरी द्वारा समर्थित बॉन्ड हैं, जिन्हें विशेष रूप से मुद्रास्फीति से बचाने के लिए डिज़ाइन किया गया है। जब आपका TIPS निवेश समय के साथ परिपक्व होता है, तो आपको अपना मूलधन और ब्याज वापस मिल जाएगा, दोनों को मुद्रास्फीति की दर को दर्शाने के लिए अनुक्रमित किया जाएगा। बोगलहेड्स बताते हैं वे कैसे काम करते हैं थोड़ा और विस्तार से।

यहां तक ​​कि अगर आप जोखिम के साथ ठीक हैं, तो आपके पास अपने पोर्टफोलियो में कुछ उधार निवेश होना चाहिए बराबर करना आपका स्वामित्व निवेश।


नगदी समकक्ष

आम तौर पर, आपके पोर्टफोलियो का एक छोटा प्रतिशत नकदी से बना होता है। जैसा कि इन्वेस्टोपेडिया कहते हैं, नकद समकक्ष ऐसे निवेश होते हैं जो 'नकदी जितने अच्छे' होते हैं। यह एक साधारण बचत खाता हो सकता है। यह एक मनी मार्केट फंड हो सकता है। (मनी मार्केट फंड वास्तव में एक प्रकार का उधार निवेश है, लेकिन रिटर्न इतना कम है, इसे नकद-समतुल्य निवेश माना जाता है।)

हम थोड़ी देर में फंड के बारे में बात करेंगे, लेकिन पहले, निवेश को वर्गीकृत करने का एक और तरीका देखें- विकल्प।


वैकल्पिक

हमने कवर किया है कि विभिन्न निवेशों को स्वामित्व, उधार और नकदी के रूप में कैसे वर्गीकृत किया जा सकता है। वे श्रेणियां व्यापक वर्णनकर्ता हैं, लेकिन वे यह समझाने में मददगार हैं कि विभिन्न प्रकार के निवेश कैसे काम करते हैं।

लेकिन निवेश करने वाली कंपनियां चीजों को थोड़ा अलग तरीके से तोड़ती हैं। वे एसेट क्लास द्वारा जाते हैं: स्टॉक, बॉन्ड, कैश और विकल्प। हम पहले से ही स्टॉक, बॉन्ड और कैश के बारे में जानते हैं- निवेश करने के सबसे पारंपरिक तरीके। एसेट क्लास के मामले में, विकल्प बाकी सब कुछ हैं। नतीजतन, आपके पोर्टफोलियो का बहुत कम हिस्सा उनमें निवेश किया जाना चाहिए।

कुछ निवेशों को विकल्प के रूप में वर्गीकृत करना आसान है, क्योंकि उन्हें वास्तव में स्वामित्व माना जा सकता है या उधार निवेश, इस पर निर्भर करता है कि उन्हें कैसे खरीदा जाता है। लेकिन आइए कुछ उदाहरणों पर गौर करें।

आरईआईटी : रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट, या आरईआईटीएस, रियल एस्टेट में निवेश करने का एक और तरीका है। अपनी खुद की संपत्ति खरीदने के बजाय , आप एक ऐसी कंपनी के साथ काम करते हैं जो उनके अपने रियल एस्टेट निवेश से लाभ कमाती है।


वास्तव में, एक आरईआईटी स्वामित्व निवेश हो सकता है या एक उधार निवेश, आप किस प्रकार की खरीद पर निर्भर करते हैं। आप एक आरईआईटी खरीद सकते हैं जो आपको अचल संपत्ति में ही हिस्सा देता है; यह एक स्वामित्व निवेश के रूप में गिना जाएगा। लेकिन आप अचल संपत्ति के बंधक में भी निवेश कर सकते हैं, जो इसे उधार निवेश बना देगा।

उद्यम पूंजी: यह वह पैसा है जो आप किसी स्टार्टअप या छोटे व्यवसाय को इस उम्मीद के साथ देते हैं कि यह बढ़ेगा, और आपको उस पैसे पर रिटर्न मिलेगा। बहुत बार, वेंचर कैपिटलिस्ट कंपनी में भागीदार बन जाते हैं, इसकी इक्विटी के हिस्से के मालिक होते हैं और व्यावसायिक निर्णयों में अपनी बात रखते हैं। इस तरह, उन्हें हमारे निवेश के स्वामित्व के बारे में सोचा जा सकता है।

माल: किसी वस्तु में निवेश करना किसी प्रकार के संसाधन में निवेश करना है जो अर्थव्यवस्था को प्रभावित करता है। तेल, बीफ और कॉफी बीन्स सभी वस्तुएं हैं।

कीमती धातु : जैसा कि हमने पहले उल्लेख किया है, धातु और संग्रहणीय वस्तुएँ, तकनीकी रूप से, स्वामित्व निवेश हैं—उदाहरण के लिए, आप जो सोना खरीद रहे हैं, उसके आप स्वामी हैं। लेकिन यह स्टॉक या बांड नहीं है, इसलिए ज्यादातर लोग इसे एक विकल्प के रूप में संदर्भित करते हैं।

फंड

फंड निवेश की किसी भी मुख्य श्रेणी के अंतर्गत आ सकते हैं। वे विशिष्ट निवेश नहीं हैं, लेकिन निवेश के समूह के लिए एक शब्द है।

मूल रूप से, एक निवेश कंपनी आपके लिए समान संपत्तियों का संग्रह चुनती है। यह स्टॉक का समूह या बांड का समूह हो सकता है। या, फंड और भी विशिष्ट हो सकता है - उदाहरण के लिए, सभी अंतरराष्ट्रीय शेयरों से बने फंड हैं। आपके निवेश पर अंकुश लगाने के बदले में, आप एक शुल्क का भुगतान करेंगे, या ए खर्चे की दर .

फ़ंड का उद्देश्य एक अधिक सुविधाजनक निवेश होना है, ऐसे चयनों के साथ जो आपके द्वारा अपने दम पर चुनी जाने वाली किसी भी चीज़ से बेहतर प्रतिफल प्रदान करते हैं।

आइए धन से जुड़े विभिन्न शब्दों की जाँच करें।

म्यूचुअल फंड्स: एक म्यूचुअल फंड, मूल रूप से, निवेश फंड के लिए एक और शब्द है। अधिक औपचारिक परिभाषा प्रदान करने के लिए, यहां बताया गया है कि कैसे इन्वेस्टोपेडिया बताते हैं यह:

म्युचुअल फंड एक प्रकार का वित्तीय वाहन है जो कई निवेशकों से स्टॉक, बॉन्ड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स और अन्य संपत्तियों में निवेश करने के लिए एकत्र किए गए धन के पूल से बना होता है। म्युचुअल फंड पेशेवर धन प्रबंधकों द्वारा संचालित होते हैं, जो फंड की संपत्ति आवंटित करते हैं और फंड के निवेशकों के लिए पूंजीगत लाभ या आय का उत्पादन करने का प्रयास करते हैं। एक म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो को इसके प्रॉस्पेक्टस में बताए गए निवेश उद्देश्यों से मेल खाने के लिए संरचित और बनाए रखा जाता है।

इंडेक्स फंड: यह एक प्रकार का म्युचुअल फंड है जो एस एंड पी 500 की तरह एक विशिष्ट बाजार की वापसी को प्रतिबिंबित करने के लिए है। इंडेक्स फंड पर पूरी तरह से टुकड़ा , और उन्हें इस प्रकार समझाता है:

इंडेक्स फंड म्युचुअल फंड हैं, लेकिन शायद बीस या पचास शेयरों के मालिक होने के बजाय, वे पूरे बाजार के मालिक हैं। (या, यदि यह एक इंडेक्स फंड है जो बाजार के एक विशिष्ट हिस्से को ट्रैक करता है, तो वे बाजार के उस हिस्से के मालिक हैं।) उदाहरण के लिए, मोहरा जैसे एक इंडेक्स फंड वीएफआईएनएक्स , जो ट्रैक करने का प्रयास करता है एस एंड पी 500 शेयर बाजार सूचकांक , अपने लक्ष्य सूचकांक (इस मामले में S&P 500) में शेयरों को उसी अनुपात में रखने की कोशिश करता है, जिस अनुपात में वे बाजार में मौजूद हैं।

क्योंकि वे बाजार को आइना दिखाने के लिए हैं, इंडेक्स फंड हैं 'निष्क्रिय रूप से प्रबंधित,' जिसका अर्थ है कि निवेशकों की एक टीम लगातार फंड में संपत्ति का विश्लेषण, पूर्वानुमान और समायोजन नहीं करती है (जिसे सक्रिय प्रबंधन के रूप में जाना जाता है)। नतीजतन, उनका व्यय अनुपात कम होता है, जिसका अर्थ है कि आप अपना अधिक पैसा रखते हैं।

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ): ये इंडेक्स फंड के समान हैं, जिसमें वे एक इंडेक्स या किसी विशिष्ट बाजार के माप को ट्रैक करने के लिए हैं। सबसे बड़ा अंतर उनके व्यापार करने के तरीके में है: ईटीएफ को शेयरों की तरह कारोबार किया जा सकता है, और उनकी कीमतें पूरे दिन शेयरों की तरह समायोजित होती हैं। इंडेक्स फंड इस तरह से काम नहीं करते हैं - वे प्रत्येक दिन केवल एक बार कीमत बदलते हैं।

हेज फंड: हेज फंड म्यूचुअल फंड की तरह होते हैं, जिनमें कुछ बहुत ही महत्वपूर्ण अंतर होते हैं। सबसे पहले, वे यू.एस. सुरक्षा और विनिमय आयोग (एसईसी) द्वारा विनियमित नहीं हैं। उन्हें नियमित म्युचुअल फंडों की तुलना में जोखिम भरा भी माना जाता है क्योंकि उनकी संपत्ति में निवेश की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल हो सकती है। साथ ही, वे निवेश करने के लिए अक्सर उधार लिए गए पैसों का इस्तेमाल करते हैं। हेज फंड के बारे में अधिक जानने के लिए, इन्वेस्टोपेडिया देखें पूर्ण व्याख्या उनमें से।

ध्यान रखें, यह सूची एक गाइड के बजाय एक संदर्भ के लिए है निवेश करना शुरू करना . आप अपनी वित्तीय यात्रा में कहां हैं, इस पर निर्भर करते हुए, इनमें से कई प्रकार के निवेश आपके रडार पर हो भी सकते हैं और नहीं भी।

निवेश से जुड़ी इतनी सारी शर्तों के साथ, यह जानना कि वास्तव में किसमें निवेश करना जटिल लग सकता है। लेकिन एक बार जब आप शर्तों को श्रेणियों में व्यवस्थित कर लेते हैं, तो यह समझना बहुत आसान हो जाता है कि वे कैसे काम करती हैं।

यह पोस्ट मूल रूप से 2015 में प्रकाशित हुआ था और लिसा रोवन द्वारा 5/19/2020 को अपडेट किया गया था। अपडेट में निम्न शामिल हैं: फीचर इमेज को बदला गया और अतिरिक्त इमेज को हटाया गया, सटीकता के लिए लिंक की जांच की गई, कुछ जानकारी को समेकित किया गया और वर्तमान साइट शैली को दर्शाने के लिए इसे संपादित किया गया, और प्रासंगिक सामग्री के लिए और लिंक जोड़े गए।